据报道,昔日负债累累的央企中钢集团,正在持续整合旗下业务。中钢集团子公司中钢天源3月8日晚间公告披露,该公司与中钢制品院、中唯公司和湖南特材三家公司的重组方案,已获证监会审核通过。
中钢天源计划收购前述三家公司,其实际控制人均为中钢集团。三家公司估值合计4.43亿元,中钢天源拟向三家公司的三个全资控股股东发行约3587万股,以此支付交易对价。交易完成后,这三家公司将被收归中钢天源旗下,成为其全资子公司。
这是中钢集团对旗下新材料业务的整合。中钢天源表示,虽然该公司与中钢制品院、中唯公司和湖南特材同属新材料行业,但产品类别和生产研发存有差异,业务整合存在一定的复杂性和不确定性。
从基本面看,中钢天源及拟收购的三家公司盈利水平参差不齐。就2014-2016三个财年的年度净利润而言,中钢天源在1500万-3500万元间,中钢制品院在2500万-4000万元间,中唯公司在600万-750万元之间,湖南特材则连续三年亏损,亏损额在500万-1900万元间。对赌条款中,中钢制品院和中唯公司分别承诺,2017年净利润不低于3646万、744万元,而湖南特材只承诺至少实现盈亏平衡。
据了解,中钢集团整合旗下业务,几年前有过一例。2014年9月,该央企旗下中钢设备借壳中钢吉炭上市,随后更名为中钢国际。中钢吉炭在完成重组前,2013年亏损约4亿元,重组后主业转变为工程技术服务和设备供应。
中钢集团2014年曝出债务危机,据债权人委员会统计,中钢集团及旗下72家子公司当年底债务逾1000多亿元,其中金融机构债务近750亿元。经过近两年谈判后,2016年12月,中钢集团正式启动逾600亿元债务重组方案,并配之以业务重组方案,重点发展优势业务。此番中钢天源收购同板块业务,即为业务重组最新一例。